Во второй половине XIX и в начале ХХ века — немаловажное значение в развитии театрального искусства в провинциальном городе играла активная гастрольная деятельность. Проездом по Каме в Сарапуле регулярно бывали с гастролями актёры из Казани и Москвы, в том числе — театра «Сатирикон», императорского малого художественного театра. В составе звёздной труппы МХТ здесь выступала блистательная русская актриса Ольга Книппер-Чехова.Всё это подготовило почву в Сарапуле в 1911 году на территории Прикамья начала работу профессиональная труппа артистов. Труппа вошла в товарищество русских драматических артистов под управлением И.В. Максимовича. А первое выступление состоялось 16 октября 1911 года: был представлен спектакль «Ямщики или как гуляет староста Семён Иванович».
На основании Протокола № 17 Президиума Сарапульского Окрисполкома 27 февраля 1924 года театр получил официальный статус городского театра. Сарапульский театр единственный театр в городе, первый профессиональный театр в Удмуртии.
Перешагнув свой вековой юбилей, сарапульский драматический театр и сегодня опирается на богатое культурно-историческое и театральное наследие, вклад в которое внесли — и выдающийся театральный деятель Александр Скибневский, худрук сарапульской драмы с 1937 по 1944 годы, и, выступавшая на сарапульской сцене в предвоенную пору, муза Есенина — актриса Августа Миклашевская.
Сарапульские корни были и у народного артиста СССР Льва Дурова: родство связывало его с легендарной кавалерист-девицей Надеждой Дуровой. Исторически сопричастен к Сарапулу и народный артист России Авангард Леонтьев. Вера Дальская, Александра Горюнова, Даниил Патрин, Мария Павлова, Яков Мартынов, Лидия Шевцова, Иадор Эльский, Георгий Синькевич, Маргарита Мартьянова, Евгений Потапов.
Основанный в 1911 году, Сарапульский драматический театр впервые получил постоянную сценическую площадку в доме купца Ивана Степановича Пенькина по ул. Первомайская, 22а. С этого времени и до 1930 года в этом здании труппа театра успешно осуществляла сценическую деятельность. В 1938 году коллектив получил здание клуба кожевников (по ул. Горького), в котором театр работал до 1977 года.
Решением Горсовета из-за аварийности старый клуб кожевников, отданный театру, был снесен, и театр вновь вернулся в дом Пенькина, на ул. Первомайская, 22а. Капитальный ремонт здания был осуществлен в 1984 году (реконструкция – переоборудование под театр).
По завершении строительства электростанции и водопровода Глава города Сарапула - П. А. Башенин озвучил свои дальнейшие планы: возведение зданий театра и университета. Но к сожалению почил. А даже спустя 110 лет сарапульские театр и ВУЗ специально построенных зданий не имеют.
Здание, где 16 октября 1911 года начались представления первой театральной профессиональной сарапульской труппы сейчас занимает Торговый дом "Хороший".
